Jack Deebs, un célèbre concepteur de dessins animés, sort de prison. Le jeune créateur se retrouve dans un monde parallèle, le "Cool World", où il découvre que les personnages qu'il a imaginés sont bel et bien réels. Jack y rencontre Holli Would, une créature des plus aguichantes. Ils font plus ample connaissance, ce qui a pour conséquence de transporter la jeune femme dessinée dans le monde réel, où elle se retrouve traquée par Frank Harris, le chef de la police, qui interdit tout contact physique entre humains et "dessinés". Jack décide de voler au secours de la charmante jeune femme, quitte à affronter le terrible Harris...