Larry Talbot, le fils de sir John Talbot, est de retour au château familial. En son honneur, son père organise une fête de bienvenue. Alors que Larry s'écarte un peu de l'agitation, un loup l'attaque et le mord sauvagement. Peu de temps après cet incident, une tête de loup apparaît sur la poitrine de Larry. Bela, un tzigane, est alors retrouvé mort. Larry, persuadé qu'il est l'auteur de l'horrible meurtre, confie ses inquiétudes à son père. Celui-ci, qui a décidé de partir à la chasse au monstre, attache son fils à une chaise. Mais cela n'empêche pas les attaques de la bête...