A la suite de la mort de Mary, son épouse, John Watson s'éloigne de Sherlock, qui sombre dans la drogue. Isolé, le détective reçoit la visite de Faith, une femme affirmant que son père, le philanthrope Culverton Smith, s'apprête à commettre un meurtre. Sherlock s'engage alors dans le combat le plus difficile de sa carrière, face à un adversaire aussi intelligent que cruel. Incontrôlable et en proie à de violentes hallucinations, il est conduit de force par Mme Hudson chez Watson...