Décembre 1598, pendant la guerre d'Imjin. L'amiral Yi Sun-sin apprend que l'armée japonaise tente de se retirer précipitamment de Joseon après la mort soudaine de son chef, Toyotomi Hideyoshi. Yi Sun-sin, qui pense que la destruction total de l'armée ennemie serait le seul moyen de mettre fin à la guerre, décide de former une flotte commune avec l'amiral chinois Chen Lin pour bloquer la route de l'envahisseur japonais et l'anéantir. Il ignore que Chen Lin a été corrompu et a accepté d'ouvrir une voie de retraite pour l'armée japonaise...