Masha adore faire des bêtises dont les conséquences cocasses retombent malheureusement sur son ami l'ours Michka. La patience de celui-ci est mise à rude épreuve. Il lui arrive de punir ou de s'éloigner de Masha quand elle est allée trop loin, mais la tendresse qui lie ces deux amis finit toujours par prendre le dessus. Lors d'une balade en forêt, la petite Masha, qui adore s'amuser, a découvert la jolie maison de Michka, un bon gros ours qui se produisait autrefois dans un cirque. Elle l'entraîne dans des aventures mouvementées, lui qui aspire plutôt à la tranquillité... Pendant une parfaite journée d'hiver, Masha et Michka décident d'occuper la journée à peindre des tableaux. Masha emprunte le matériel de Masha. Elle décide de faire le portait de tous ses amis de la forêt. Le résultat sera pour le moins surprenant... Le projet de peinture de Masha prend une tournure incontrôlable. Masha et le lièvre font du hockey. Michka essaie de créer une potion pour impressionner l'ourse.